Счет со временем: пенсия россиян превысила бы 30 тыс. без заморозки накоплений
Если бы пенсионные накопления не заморозили в 2014 году, доход россиян, вышедших на отдых, сегодня был бы заметно выше. Для тех, кто официально работал с 2002 года, прибавка могла бы достигать 30% к нынешним 25 тыс. (средняя страховая пенсия), подсчитал НПФ «Будущее» для «Известий». Тогда мораторий вводили как меру для покрытия дефицита ПФР (нынешнего Соцфонда), но фактически он приостановил формирование «второй пенсии». Сейчас эти средства предлагают направить в программу долгосрочных сбережений, чтобы стимулировать самостоятельные накопления на фоне старения населения и роста нагрузки на систему. Какие решения обсуждаются сегодня — в материале «Известий».
Почему заморозили пенсионные накопления
Помимо страховой пенсии у части россиян есть и накопительная. Она формировалась до 2014 года: из 22% страховых взносов работодателя 6% направлялись на личный счет гражданина в ПФР или негосударственном пенсионном фонде (НПФ). В отличие от страховой части, которая рассчитывается в баллах, речь идет о «живых» деньгах.
Позднее из-за демографических факторов — прежде всего роста продолжительности жизни — в системе возник дефицит средств. В результате государство ввело мораторий на формирование накопительной пенсии (произошла так называемая заморозка): с 2014 года все взносы направляются только на страховую часть, пополнять те счета нельзя.
При этом уже сформированные накопления сохранились. Средства инвестируются в финансовые инструменты, а инвестиционный доход зачисляется на счета граждан раз в пять лет.
Если бы формирование накопительной части не остановили и 6% взносов от нынешних зарплат по-прежнему направляли туда, выплаты могли бы быть заметно выше. По оценкам аналитиков НПФ «Будущее», к 2026 году они составили бы 20–33% от страховой пенсии. При ее среднем размере в 25,3 тыс. рублей (по данным на март) прибавка достигала бы 5–8 тыс., а общий доход пенсионеров превышал бы 30 тыс. рублей в 2026 году.
В более долгосрочной перспективе эффект был бы еще заметнее. По расчетам того же фонда, к 2040 году накопительная пенсия могла бы достигать 50–95% страховой — это 23–47 тыс. при прогнозируемых 49 тыс.
Общий объем накоплений также оказался бы существенно выше. Как подсчитали в НПФ «Будущее», при отсутствии заморозки он достиг бы 35 трлн, или около 475 тыс. на человека. Сейчас показатель почти в пять раз ниже — около 7 трлн, или в среднем 90 тыс. на клиента.
«Известия» направили запрос в Соцфонд.
За счет чего в России растут пенсии
Если бы накопительная система не была заморожена в 2014 году, это могло бы не только увеличить выплаты, но и повысить доверие граждан к системе. В таком случае база участников постепенно расширялась бы, считает руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая.
С тем, что совокупная пенсия могла быть выше, соглашается и ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова. Она напоминает: по данным Росстата, в 2002–2013 годах средняя зарплата в России выросла почти в семь раз, а вместе с ней увеличивались и отчисления на накопления (6% от зарплаты). Эти средства инвестировались через управляющие компании, что могло обеспечить дополнительный доход.
Оценка в 30 тыс. рублей средней пенсии выглядит реалистичной при текущих 25 тыс., отмечает Наталья Мильчакова. Однако она уточняет: несмотря на рост фондового рынка в четыре раза за тот период, НПФ в основном вкладывались в государственные облигации с относительно низкой доходностью, что сдерживало рост накоплений.
Сейчас акцент сместился на развитие программы долгосрочных сбережений (ПДС), отмечает Ольга Беленькая. Также государство выполняет обязательства по индексации пенсий не ниже инфляции, однако прежние ожидания были выше. Так, перед изменениями в 2019 году Счетная палата прогнозировала коэффициент замещения (отношение средней пенсии к средней утраченной зарплате) на уровне 34% в 2024 году и 36% в перспективе. Обсуждалось, что повышение пенсионного возраста позволит удерживать показатель около 34%, тогда как без изменений он мог снизиться до 28%. В итоге фактическое соотношение пенсии к зарплате, по данным Росстата, сейчас составляет лишь 23–25%, подчеркнула эксперт.
Дополнительно власти обсуждают перевод средств «молчунов» в ПДС, ранее сообщали «Известия». Инициатива направлена на расширение участия граждан в накоплениях и формирование «длинных денег» для экономики. Через НПФ эти средства могут инвестироваться в инфраструктурные и государственные проекты, поддерживая рост.
ПДС действует с 2024 года как добровольный инструмент. Участники делают взносы, получают софинансирование от государства и налоговые вычеты, а также могут перевести ранее сформированные накопления. По условиям программы государство добавляет до 36 тыс. рублей в год (до 360 тыс. за десять лет), а налоговый вычет может достигать 52–88 тыс. ежегодно. По данным ЦБ на март 2026 года, заключено 11 млн договоров на сумму около 800 млрд.
Как можно улучшить пенсионную систему
Нынешний уровень выплат не обеспечивает комфортной старости: 25 тыс. в месяц — это скорее уровень выживания, чем достойной жизни, считает председатель совета директоров АО ХК «СДС» Анастасия Горелкина. При этом, по ее словам, медианная пенсия ниже средней, а реальные расходы в городах превышают прожиточный минимум. Дополнительным сигналом служит то, что почти треть россиян планируют продолжать работать после выхода на пенсию.
При этом государство постепенно усиливает систему. С 2025-го восстановлена индексация выплат работающим пенсионерам. Дальнейшие шаги, по ее мнению, должны включать вывод занятости из тени и повышение финансовой грамотности граждан. Эффективность ПДС напрямую зависит от того, насколько рано граждане начинают формировать накопления.
В целом же старение населения — общий тренд для развитых стран, где снижение рождаемости сочетается с ростом продолжительности жизни, указывает Ольга Беленькая из «Финама». В таких условиях распределительная модель, основанная на принципе «работающие содержат пенсионеров», всё хуже справляется с задачей замещения утраченного дохода, считает она.
Традиционные меры — повышение пенсионного возраста и увеличение страховых взносов — применяются, но имеют экономические ограничения и вызывают общественное недовольство, добавила эксперт. Поэтому растет роль накопительной составляющей, широко используемой в мировой практике. Однако при высокой инфляции доходов может и не быть, что повышает риски для граждан. Наиболее устойчивым вариантом эксперт называет комбинированную систему: базовая распределительная пенсия и добровольные накопления с налоговыми льготами.
Еще одним направлением остается развитие корпоративных пенсионных программ. Их расширение даст положительный эффект для участников и может стать важным элементом всей системы, отмечает доцент РЭУ им. Г.В. Плеханова Людмила Иванова-Швец.
Дополнительно следует предоставить НПФ больше гибкости в инвестициях, чтобы повысить доходность вложений, считает Наталья Мильчакова из Freedom Finance Global. Это, в свою очередь, позволит увеличить будущие выплаты.
